10月14日晚間，超硬刀具供應(yīng)商沃爾德發(fā)布公告稱，公司正在籌劃以發(fā)行股份及支付現(xiàn)金的方式購買鑫金泉，同時擬向不超過35名特定投資者發(fā)行股份募集配套資金。經(jīng)初步測算，交易預(yù)計構(gòu)成重大資產(chǎn)重組，且構(gòu)成關(guān)聯(lián)交易，交易不會導(dǎo)致公司實控人發(fā)生變更。公司股票10月15日起停牌。
        二級市場或許已提前反應(yīng)。10月14日，沃爾德平開后快速放量走高，最高漲幅達(dá)18%，隨后小幅回落，截至下午收盤報47.82元每股，漲幅15.51%，成交量也比前幾日明顯放大，成交額1.81億元。
記者注意到，上市公司擬收購標(biāo)的鑫金泉去年底曾籌劃A股IPO，招商證券擔(dān)任其輔導(dǎo)機(jī)構(gòu)，可見其資產(chǎn)體量并不小。今年9月26日，招商證券還發(fā)布了其第三期輔導(dǎo)工作進(jìn)展報告。
收購鑫金泉
       從交易標(biāo)的看，鑫金泉成立于2012年11月14日，注冊資本為3000萬元，法定代表人為張?zhí)K來，經(jīng)營范圍包括鉆石刀具、單晶鉆石刀具、聚晶鉆石刀具、金剛石刀具等及五金的研發(fā)設(shè)計、銷售。
       股權(quán)結(jié)構(gòu)方面，天眼查顯示，張?zhí)K來、鐘書進(jìn)、深圳市鑫金泉投資、深圳市前海宜濤壹號分別持有前者股份比例37.5%、37.5%、20%、5%，公司實際控制人為張?zhí)K來。專利信息方面，鑫金泉擁有37條專利信息記錄，均為刀具類專利，擁有軟件著作權(quán)11個，包括鉆石刀具刀片焊接生產(chǎn)工藝系統(tǒng)、鎢鋼刀具工件快速成形工藝管控系統(tǒng)等。
       官網(wǎng)顯示，鑫金泉創(chuàng)立于2012年，位于深圳龍華，擁有12000平方米的制造基地，現(xiàn)有260余名員工，以研發(fā)設(shè)計、生產(chǎn)和銷售天然鉆石(ND)刀具、單晶鉆石(MCD)刀具、聚晶金剛石(PCD)刀具、立方氮化硼(PCBN)刀具及硬質(zhì)合金刀具為一體的國家高新技術(shù)企業(yè)，產(chǎn)品廣泛應(yīng)用于3C精密結(jié)構(gòu)件、汽車零件、通用機(jī)械、精密模具、通訊設(shè)備、光學(xué)零件、航空航天及醫(yī)療器械等領(lǐng)域，是中國領(lǐng)先的高精密刀具提供商。
       證監(jiān)會網(wǎng)站顯示，鑫金泉擬首次公開發(fā)行股票并在A股上市，已接受招商證券上市輔導(dǎo)，并于2020年12月11日在深圳證監(jiān)局進(jìn)行了輔導(dǎo)備案。今年9月26日，招商證券還提交了關(guān)于鑫金泉首次公開發(fā)行股票并上市第三期輔導(dǎo)工作進(jìn)展報告，不過，鑫金泉終止輔導(dǎo)信息還尚未發(fā)布。
近期受機(jī)構(gòu)關(guān)注
       沃爾德2019年7月在科創(chuàng)板掛牌上市，其主要從事各類高端超硬刀具和超硬材料制品的研發(fā)、生產(chǎn)和銷售，產(chǎn)品廣泛應(yīng)用于消費電子、汽車制造、工程機(jī)械、航空航天、能源設(shè)備等行業(yè)。
       今年上半年，沃爾德經(jīng)營業(yè)績增長較為明顯。公司實現(xiàn)營業(yè)總收入1.5億元，同比增加41.70%；凈利潤3068.87萬元，同比增加14.42%，扣非凈利潤2933.78萬元，同比增長16.17%。
       對于營收大幅增長，公司表示，一是下游消費電子顯示行業(yè)和汽車工業(yè)行業(yè)景氣度回升，同時，公司加大了在其他應(yīng)用領(lǐng)域的市場開拓力度，公司訂單量大幅增加；二是隨著募投項目的建設(shè)及公司運(yùn)營管理的加強(qiáng)，產(chǎn)能得到進(jìn)一步釋放；三是公司2020年上半年度經(jīng)營受新冠肺炎疫情的影響。
       實際上，沃爾德本次外延并購動作此前曾有征兆。在半年報中，公司稱下半年將積極推進(jìn)資本運(yùn)營工作。“公司將以資本市場為翹板，通過認(rèn)購私募基金份額，借助私募基金管理團(tuán)隊專業(yè)力量，圍繞公司戰(zhàn)略目標(biāo)，結(jié)合公司具體需求，靈活運(yùn)用投資、并購等資本運(yùn)作方式，在全球范圍內(nèi)積極尋找收購、合作機(jī)會，進(jìn)行合理的戰(zhàn)略性產(chǎn)業(yè)布局?！?br/>近期，沃爾德也頗受機(jī)構(gòu)投資者關(guān)注。公司10月8日發(fā)布的投資者關(guān)系活動記錄顯示，9月份，有71家機(jī)構(gòu)投資者到公司調(diào)研，包括中歐基金、南方基金、鴻道投資、歌斐資產(chǎn)以及新華基金等，機(jī)構(gòu)普遍關(guān)注刀具產(chǎn)品市場空間、超硬切削刀具的優(yōu)勢、公司刀具產(chǎn)品在國外的銷售模式等。
    “全球切削刀具市場大概在2000億，國內(nèi)切削刀具市場大概在400億?！闭劶俺睬邢鞯毒叩膬?yōu)勢，沃爾德表示，超硬刀具在微細(xì)加工、高速和超高速加工、精密和超精密加工等方面優(yōu)勢突出；另一方面，隨著超硬刀具生產(chǎn)、加工技術(shù)的進(jìn)步，其生產(chǎn)成本、制造成本將逐步降低，相比傳統(tǒng)刀具的成本優(yōu)勢將逐漸突顯，超硬刀具將成為性能更佳、效率更高、綜合成本更低的選擇。
       在海外市場拓展方面，沃爾德透露，公司早期為肯納金屬在內(nèi)的多家國外著名刀具公司提供0EM/ODM，通過該銷售模式獲得批量訂單、增加生產(chǎn)、積累技術(shù)經(jīng)驗以及了解終端客戶需求，公司海外客戶主要集中在汽車、風(fēng)電等領(lǐng)域。2021年，境外自有品牌繼續(xù)保持較快增長，隨著國外疫情的控制，肯納金屬等ODM客戶的訂單逐步增加，2021年上半年出口實現(xiàn)營業(yè)收入3938.79萬元，比去年同期增長40.82%。