“美國次貸危機影響力不斷擴散,全球經(jīng)濟與貿(mào)易進入新一輪信用危機。”科法斯控股首席執(zhí)行官凱杰(Jerome Cazes)對全球經(jīng)濟動態(tài)發(fā)表評論,并宣布推出中國出口保理業(yè)務,支持在華企業(yè)應對次貸危機下的全球信用風險。

　　6月5日,這位發(fā)起創(chuàng)立了國際信用聯(lián)盟、國際信用保險業(yè)的代表人物——凱杰在上海接受了記者的專訪,并講述此次來華要做的3件事情。

　　新一輪信用危機已開始

　　“過去40年,全球經(jīng)濟與貿(mào)易經(jīng)歷了5次信用危機。隨著美國次貸危機的爆發(fā),新一輪信用危機已經(jīng)開始。”凱杰說,提示全球信用風險是此次“中國行”要做的第一件事情。

　　種種跡象表明,2008年是全球信用風險高發(fā)的年份,企業(yè)面臨多重嚴峻考驗:銀行信貸緊縮、發(fā)達國家消費需求放緩、原料價格上漲?？品ㄋ固峁┑臄?shù)據(jù)顯示,今年前4個月全球企業(yè)欠款指數(shù)上升了45%。

　　在凱杰看來,金融系統(tǒng)的信用危機很可能引發(fā)實體經(jīng)濟危機。為此,科法斯把全球信用保險費率提高了10%。對此,凱杰分析指出,科法斯會根據(jù)宏觀經(jīng)濟環(huán)境調(diào)整保險費率。事實上,過去5年,科法斯全球信用保險費率每年平均下調(diào)7%。

　　他進一步指出,在過去的5次危機中,中國企業(yè)并沒有受到很大的波及。但是,隨著中國經(jīng)濟的改革和開放,許多中國企業(yè),特別是出口企業(yè)已經(jīng)感受到了來自美國次貸危機引發(fā)的國際信用風險。

　　凱杰告訴記者,未來幾個月,可能會有更多中國出口企業(yè)發(fā)現(xiàn),美國次貸危機讓他們的國外合作伙伴無法支付貨款。同時,由于國內(nèi)市場競爭激烈、產(chǎn)能過剩,企業(yè)放賬周期正在延長,在這種背景下,一旦國內(nèi)市場轉(zhuǎn)弱,就有可能造成付款狀況進一步惡化。

　　“因此,中國企業(yè)應該加強貿(mào)易中的信用風險管理。”凱杰認為,這一輪的信用危機可能需要18個月才能結(jié)束。因此,建立企業(yè)信用風險管理機制,對企業(yè)解決與應收賬款有關的所有問題幫助很大。

　　加大中國保理市場投入

　　凱杰要做的第二件事情是推出中國出口保理業(yè)務。

　　出口保理業(yè)務是指出口商以延期付款的方式出售商品,在貨物裝運后立即將發(fā)票、匯票、提單等有關單據(jù)賣斷給保理商(銀行),收進全部或一部分貨款,從而取得資金融通的業(yè)務。科法斯此次推出的中國出口保理業(yè)務,為無追索權貿(mào)易融資服務,包括信用風險保障,同時也方便企業(yè)管理好未到期的發(fā)票。

　　凱杰告訴記者,中國是科法斯第23個提供保理服務的國家和地區(qū)。更重要的是,中國出口保理市場過去幾年增長較快,發(fā)展?jié)摿σ廊痪薮蟆？品ㄋ箶?shù)據(jù)顯示,亞洲占全球貿(mào)易量35%,但保理業(yè)務僅占13%。

　　“目前,我們無法估算出年底前中國保理業(yè)務的市場份額。但是,我們希望在未來5年,能夠為大中華區(qū)80億歐元(約合人民幣857億元)的貿(mào)易量提供該項業(yè)務。”

　　值得關注的是,由于中國出口信用保險市場處于壟斷格局,擁有全球商業(yè)出口信用保險25%市場份額的科法斯,通過與中國平安財產(chǎn)保險股份有限公司合作,推出中國國內(nèi)貿(mào)易短期信用保險。

　　對此,凱杰表示,科法斯與平安財險的合作是一個長期戰(zhàn)略,不僅看重平安的市場經(jīng)營權,更希望借助其廣泛的網(wǎng)絡為在華企業(yè)提供應收賬款保障服務。同時,凱杰告訴記者,科法斯和平安都已經(jīng)做好準備,“一旦監(jiān)管機構(gòu)放開出口信用保險市場,我們將馬上擇機進入”。

　　另據(jù)最新數(shù)據(jù)顯示,截至今年第一季度,在科法斯支持下,平安財險已累積為超過1000億元的放賬銷售提供保險支持。

　　啟動新型信用評級服務

　　除了提供信用保險、保理服務外,科法斯也是首屈一指的企業(yè)信用資訊供應商和世界第三大產(chǎn)品營銷信息供應機構(gòu)。昨日,科法斯宣布,將率先在中國和日本試點信用評級業(yè)務。這也是凱杰在上海做的第三件事情。

　　與標準普爾和穆迪評級相比,科法斯推出的評級業(yè)務收費較低,并可根據(jù)企業(yè)要求對評級過程和結(jié)果保密。凱杰向記者透露,目前,科法斯對中國逾5000萬家企業(yè)進行信用跟蹤,擁有更完整的企業(yè)信用記錄。

　　此外,科法斯以共同風險體系數(shù)據(jù)為基礎,綜合其他權威宏觀經(jīng)濟指標,制作并定期(每季度)更新《世界貿(mào)易信用風險評估》,為全球150多個國家和地區(qū)、世界經(jīng)濟主要的產(chǎn)業(yè)部門做信用風險評級,反映各國企業(yè)發(fā)生貿(mào)易欠款平均水平的變化。

　　今年4月初,科法斯調(diào)低了美國國家貿(mào)易風險評級。凱杰分析稱,今年1月以來,北美拖欠貨款個案顯著上升,不僅來自房地產(chǎn)直接相關行業(yè),還涉及其他行業(yè)。這是科法斯修改美國國家貿(mào)易風險評級的主要原因。

　　“盡管中國經(jīng)濟面臨較多困難,比如人民幣升值壓力加大,通脹壓力增加,但中國企業(yè)欠款個案尚未出現(xiàn)明顯增加。因此,科法斯暫時不會調(diào)整中國國家貿(mào)易風險評級。”凱杰說。另據(jù)了解,5月底,科法斯剛剛調(diào)低了包括航空運輸、工程建筑、汽車、造紙、零售、電子零配件和紡織品在內(nèi)的七大行業(yè)行業(yè)風險評級。