進入2021年，光伏行業(yè)正在持續(xù)熱鬧中。

近日，通威股份有限公司發(fā)布《關于與晶科能源股份有限公司簽訂戰(zhàn)略合作協(xié)議的公告》，擬與晶科能源簽署《戰(zhàn)略合作協(xié)議》，將共同投資年產(chǎn) 4.5 萬噸高純晶硅項目、年產(chǎn)15GW 硅片項目，以及開展相應供應鏈合作。

這是繼2月初多晶硅料龍頭企業(yè)保利協(xié)鑫能源宣布與隆基股份、中環(huán)股份簽訂硅料供貨協(xié)議“大單”后，光伏行業(yè)上演的又一大動作。當時，三者抱團被市場解讀為“開啟了龍頭光伏企業(yè)進入新一輪市場份額的‘大戰(zhàn)’”。

爭奪始于需求。在碳中和目標及“十四五”規(guī)劃的影響下，國內(nèi)新能源行業(yè)景氣度不斷攀升，市場需求預期大幅提升。據(jù)光伏咨詢機構SOLARZOOM分析，在經(jīng)歷了2020年下半年硅料廠事故以及漲價浪潮之后，龍頭企業(yè)十分重視硅料的穩(wěn)定供應，自2020年下半年來，龍頭企業(yè)紛紛加大了光伏材料采購力度，大訂單頻現(xiàn)。

為確保硅料供給，通威股份也選擇“抱團”，宣布擬與晶科能源簽署《戰(zhàn)略合作協(xié)議》。

公告顯示，通威股份按30%股權比例戰(zhàn)略參股晶科能源15GW硅片項目公司，晶科能源按35%股權比例戰(zhàn)略參股通威股份4.5萬噸高純晶硅項目公司。由于通威股份4.5萬噸硅料項目建設周期較長，晶科能源15GW硅片項目可按通威股份硅料項目建成投產(chǎn)時間節(jié)點節(jié)奏進行建設，實現(xiàn)同時建成投產(chǎn)。

其中，供應鏈合作是協(xié)議的一大亮點。

公告顯示，雙方合資的高純晶硅項目公司產(chǎn)能及產(chǎn)出產(chǎn)品優(yōu)先滿足于合資硅片項目公司的生產(chǎn)需要，硅片項目公司保障硅片產(chǎn)品成本行業(yè)領先、價格具有競爭力，雙方按股權比例鎖定2倍權益的實際產(chǎn)出硅料、硅片供應。此外，晶科能源在繼續(xù)執(zhí)行前期已公告的硅料長單采購協(xié)議基礎上，再附加向通威股份供應三年合計約6.5GW硅片產(chǎn)品。

通威股份與晶科能源股份簽署戰(zhàn)略合作協(xié)議

據(jù)悉，截至2020年底，通威股份多晶硅年產(chǎn)能達9萬噸，預計到2023年高純晶硅產(chǎn)能將達到29萬噸。晶科能源則擁有垂直一體化的產(chǎn)能，組件出貨量累積已超過70GW，2016-2019年連續(xù)四年成為全球最大光伏組件制造商。

晶科能源CEO陳康平表示，此次戰(zhàn)略合作將有利于發(fā)揮雙方在光伏產(chǎn)業(yè)鏈不同環(huán)節(jié)的優(yōu)勢，進一步加強行業(yè)內(nèi)的資源共享與整合，夯實和提升雙方的行業(yè)優(yōu)勢地位，共同打造專業(yè)分工、共促共贏的行業(yè)發(fā)展生態(tài)。

此舉被行業(yè)分析人士解讀為，龍頭企業(yè)正在加碼打造“硅片-電池-組件”垂直一體化模式。

“龍頭企業(yè)強強合作的目的是為了形成優(yōu)勢互補，特別是下游組件企業(yè)搭建垂直一體化模式之時，產(chǎn)業(yè)鏈上自身空缺的環(huán)節(jié)只能去找其他企業(yè)合作?！毙袠I(yè)分析人士說。

此過程中，通威股份正從與競爭對手的合作中慢慢松綁。

2019年6月，通威股份和隆基股份簽訂戰(zhàn)略合作協(xié)議，通威股份戰(zhàn)略入股隆基股份寧夏銀川15GW單晶硅棒和切片項目，入股后持有該項目30%股權，隆基股份按照對等金額戰(zhàn)略入股通威股份包頭5萬噸高純晶硅項目。

當時，分析人士稱“這是產(chǎn)業(yè)鏈的一體化整合，龍頭企業(yè)需要保證上游硅料的供應。”

加強合作在于保證硅料供應，加碼打造垂直一體化模式則意味著合作弱化。

去年11月合作弱化初現(xiàn)端倪。當時，天合光能與中環(huán)股份宣布簽合同，前者將在2021年向后者購買210mm尺寸單晶硅片。早些時間，天合光能、通威股份同步公告稱，雙方擬合作成立項目公司并共同投資四個光伏產(chǎn)業(yè)鏈項目，合計投資額約150億元。至此，天合光能與中環(huán)股份及通威股份進行了深度綁定，形成了完整的210mm尺寸產(chǎn)業(yè)鏈。這意味著在“尺寸戰(zhàn)爭”中，通威股份站到了合作方隆基股份的對面，后者為182mm陣營的代表。

隆基股份發(fā)力電池片環(huán)節(jié)

更進一步的合作弱化體現(xiàn)在，隆基股份在產(chǎn)業(yè)鏈上游和中游上的最新發(fā)力。

2月9日，隆基股份發(fā)布最新公告稱，公司及 9 家子公司與 OCIM Sdn. Bhd.簽訂三年期多晶硅料采購合同，約定三年期采購量約7.77 萬噸，合同總金額約為63.60億元。

1月19日，隆基股份發(fā)布公告稱，將投資80億元在陜西西咸新區(qū)建設年產(chǎn)15GW單晶電池項目。

公告表示，該投資將有利于公司充分發(fā)揮高效電池技術的領先優(yōu)勢，搶抓光伏市場發(fā)展機遇，進一步提升公司高效單晶電池產(chǎn)能規(guī)模，不斷提高市場競爭力。

“這意味著此前與通威股份在產(chǎn)業(yè)鏈之間的互補關系被弱化?！毙袠I(yè)分析人士指出。