近期，全國股轉(zhuǎn)系統(tǒng)針對掛牌企業(yè)提前使用募集資金、IPO進(jìn)展等重大信息披露不及時、2016年年報未披露等不規(guī)范治理以及違規(guī)行為，采取出具警示函等相關(guān)自律監(jiān)管措施，并且已經(jīng)連續(xù)多次發(fā)出集中自律監(jiān)管措施。
　　截至今年4月30日，大地股份、亞泰都會、銀都傳媒、楓盛陽、時空客、酒仙網(wǎng)等480家公司未按時披露2016年年報，構(gòu)成信息披露違規(guī)。上述掛牌公司時任董事長、董秘/信息披露負(fù)責(zé)人未能忠實、勤勉地履行職責(zé)，違反了《全國中小企業(yè)股份轉(zhuǎn)讓系統(tǒng)業(yè)務(wù)規(guī)則（試行）》（以下簡稱《業(yè)務(wù)規(guī)則》）相關(guān)規(guī)定。全國股轉(zhuǎn)系統(tǒng)對上述掛牌公司采取出具警示函的自律監(jiān)管措施；對上述掛牌公司的時任董事長、董事會秘書/信息披露負(fù)責(zé)人采取出具警示函的自律監(jiān)管措施。
　　全國股轉(zhuǎn)系統(tǒng)發(fā)布公告稱，掛牌公司應(yīng)當(dāng)按照《業(yè)務(wù)規(guī)則》等規(guī)定履行信息披露義務(wù)， 完善治理公司，誠實守信，規(guī)范運(yùn)作。提醒上述掛牌公司，應(yīng)當(dāng)進(jìn)一步健全內(nèi)控制度，提高全員合規(guī)意識和風(fēng)險意識，在信息披露和公司治理中遵守相關(guān)法律法規(guī)和市場規(guī)則。
　　據(jù)記者了解，全國股轉(zhuǎn)系統(tǒng)可以對市場參與主體采取約見談話、要求提交書面承諾、出具警示函、責(zé)令改正、限制證券賬戶交易等自律監(jiān)管措施。目前，對掛牌企業(yè)出具警示函是較為嚴(yán)重的自律監(jiān)管措施，僅次于向中國證監(jiān)會報告有關(guān)違法違規(guī)行為等措施。
　　中科沃土基金董事長朱為繹表示，警示函是自律監(jiān)管措施中比較嚴(yán)重的一種，再嚴(yán)重一點就會變成紀(jì)律處分。一旦成為紀(jì)律處分，處罰等級將類似于證監(jiān)會的行政處罰。
　　今年6月中旬，因IPO進(jìn)展重大信息披露不及時等違規(guī)行為，族興新材及董事長、總經(jīng)理梁曉斌被全國股轉(zhuǎn)系統(tǒng)通報批評，全國股轉(zhuǎn)系統(tǒng)給予董事、財務(wù)總監(jiān)、董秘、副總經(jīng)理梁生涯三年內(nèi)不適合擔(dān)任掛牌公司董事、監(jiān)事、高級管理人員的紀(jì)律處分，同時給予華林證券暫停從事部分推薦業(yè)務(wù)三個月的紀(jì)律處分，并記入證券期貨市場誠信檔案數(shù)據(jù)庫。
　　6月下旬，全國股轉(zhuǎn)系統(tǒng)針對相關(guān)主體及責(zé)任人出具超過20個自律監(jiān)管措施，其中包括掛牌企業(yè)因違規(guī)使用募集資金、兩次定增提前使用募集資金的情況，全國股轉(zhuǎn)系統(tǒng)發(fā)出了采取自律監(jiān)管措施的決定書，并要求個別掛牌公司提交書面承諾。
　　根據(jù)《全國中小企業(yè)股份轉(zhuǎn)讓系統(tǒng)自律監(jiān)管措施和紀(jì)律處分實施辦法（試行）》，新三板掛牌公司因違反規(guī)則在1年內(nèi)被多次實施自律監(jiān)管措施或者紀(jì)律處分的，全國股轉(zhuǎn)系統(tǒng)可以限制其變更轉(zhuǎn)讓方式、發(fā)行融資、并購重組等業(yè)務(wù)的辦理。并且，全國股轉(zhuǎn)系統(tǒng)定期在官網(wǎng)公布對自律監(jiān)管對象實施自律監(jiān)管措施和紀(jì)律處分的情況，并向中國證監(jiān)會備案。
　　《證券日報》記者了解到，資本市場誠信檔案包括發(fā)行人、上市公司、新三板掛牌公司及其董監(jiān)高、主要股東和實際控制人等主體的信息。按照《證券期貨市場誠信監(jiān)督管理暫行辦法》，證券期貨市場行業(yè)組織實施的紀(jì)律處分措施等違法失信信息，在誠信檔案中的效力期限為3年，但因證券期貨違法行為被行政處罰、市場禁入、刑事處罰和判決承擔(dān)較大侵權(quán)、違約民事賠償責(zé)任的信息，其效力期限為5年。
　　朱為繹預(yù)計，“上述未披露年報企業(yè)就算摘牌了，去申報IPO，新三板掛牌公司及其董監(jiān)高帶著警示函的自律監(jiān)管措施，應(yīng)該也是會受影響的。”

　　相關(guān)閱讀：今年以來35家企業(yè)IPO申請被否 審核問詢多點開花
　　今年以來，已經(jīng)有35家企業(yè)的IPO申請被否?！蹲C券日報》記者經(jīng)過梳理后發(fā)現(xiàn)，發(fā)審委關(guān)注的主要包括內(nèi)控制度的有效性和會計基礎(chǔ)的規(guī)范性存疑、經(jīng)營狀況或財務(wù)狀況是否異常、持續(xù)盈利能力存疑以及申請文件真實、完整、準(zhǔn)確和及時性存疑等。而對醫(yī)藥類企業(yè)而言，商業(yè)賄賂問題被頻繁問及，食品企業(yè)則被問及如何保障“舌尖上的安全”。
　　在IPO申請被否的醫(yī)藥類企業(yè)中，有3家公司被問及商業(yè)賄賂問題，分別是河南潤弘制藥股份有限公司、重慶圣華曦藥業(yè)股份有限公司和南京圣和藥業(yè)股份有限公司。而在已經(jīng)過會的多家醫(yī)藥類企業(yè)中，商業(yè)賄賂問題同樣被反復(fù)問及。
　　廣證恒生分析師表示，醫(yī)藥行業(yè)由于其行業(yè)的特殊性，藥品流通環(huán)節(jié)經(jīng)銷商眾多，規(guī)則復(fù)雜，在此制度下，廠商和藥品流通商均有可能違規(guī)操作。因此，證監(jiān)會不僅關(guān)注企業(yè)財務(wù)內(nèi)部控制缺陷，更著重關(guān)注藥品流通環(huán)節(jié)的潛在問題。
　　另外，河南潤弘制藥股份有限公司還被問及“濫用藥”問題。業(yè)內(nèi)人士表示，由于醫(yī)保費(fèi)用占人們醫(yī)療費(fèi)用支出比例越來越高，國家的很多醫(yī)保改革政策都將圍繞著醫(yī)?？刭M(fèi)展開，希望把這方面費(fèi)用降低到合理水平。醫(yī)療行業(yè)有過度檢查、過度治療的現(xiàn)象，但最明顯的還是過度用藥。所以在醫(yī)?？刭M(fèi)政策下，首當(dāng)其沖的還是醫(yī)藥企業(yè)。
　　食品安全，一直是懸在食品企業(yè)頭上的“達(dá)摩克利斯之劍”，是不能碰觸的高壓線。這不，發(fā)審委也注意到了擬上市食品企業(yè)“舌尖上的安全”問題。比如，6月21日被否的仲景大廚房股份有限公司，就發(fā)行人在沒有取得食品添加劑生產(chǎn)許可證的情況下生產(chǎn)香辛食品配料一事，發(fā)審委要求保薦人說明發(fā)行人是否違反了《食品安全法》。
　　業(yè)內(nèi)人士表示，在快消品行業(yè)中，品牌知名度和渠道優(yōu)勢是企業(yè)在行業(yè)中脫穎而出的核心競爭力。而在食品這個細(xì)分行業(yè)中，食品安全問題也舉足輕重。如果讓公司沿用多年的品牌蒙上食品安全陰影，那么，公司的后續(xù)發(fā)展?fàn)顩r肯定會讓人擔(dān)憂。
　　事實上，通過梳理多家IPO申請獲得通過的食品制造企業(yè)，“舌尖上的安全”一直都是發(fā)審委較為關(guān)注的問題之一?！蹲C券日報》記者注意到，發(fā)審委提出的問題包括“針對食品安全的內(nèi)控制度是否健全并有效運(yùn)行”、“報告期內(nèi)發(fā)行人及其加盟店被監(jiān)管部門或媒體發(fā)現(xiàn)存在食品安全問題的具體情況”、“發(fā)行人產(chǎn)品是否發(fā)生質(zhì)量問題或安全事故，是否存在因產(chǎn)品質(zhì)量問題引發(fā)的糾紛或訴訟”等等。