光伏產(chǎn)業(yè)是政策與市場緊密結(jié)合的產(chǎn)業(yè)，穩(wěn)定的政策背景是促進(jìn)光伏市場健康發(fā)展的根本，也是決定一個(gè)國家光伏電站安裝量，進(jìn)而決定全球安裝總量的關(guān)鍵。         據(jù)工信部近日發(fā)布的《2013年上半年我國光伏產(chǎn)業(yè)運(yùn)行情況》稱，上半年，受政策引導(dǎo)和市場驅(qū)動(dòng)等因素共同作用，我國光伏產(chǎn)業(yè)發(fā)展形勢比2012年同期有所改善。其主要表現(xiàn)為電池組件等產(chǎn)業(yè)鏈主要環(huán)節(jié)價(jià)格緩步上升，生產(chǎn)成本持續(xù)下降。同時(shí)，此前幾乎陷入全面停產(chǎn)的多晶硅環(huán)節(jié)，上半年產(chǎn)量也逐月回升。

        光伏產(chǎn)業(yè)是真的回暖還是只是表面?5組數(shù)字告訴你真實(shí)的中國光伏產(chǎn)業(yè)。

1、2.8GW

        8月14日，中國工信部網(wǎng)站發(fā)布《2013年上半年我國光伏產(chǎn)業(yè)運(yùn)行情況》，上半年中國光伏發(fā)電新增裝機(jī)總量為2.8GW，其中1.5GW來自去年第二批“金太陽”和光電建筑工程，1.3GW為大型光伏電站。分布式光伏在上半年幾乎無任何貢獻(xiàn)，但隨著18個(gè)分布式示范區(qū)的確立，中國分布式光伏將在四季度啟動(dòng)，全年預(yù)計(jì)新增分布式裝機(jī)1GW，明后年有望爆發(fā)。

        與2012年上半年680MW的裝機(jī)量相比，上半年2.8GW的裝機(jī)量同比增速非?？?，也預(yù)示著今年國內(nèi)市場定會(huì)強(qiáng)于去年。但光伏市場仍然牢牢掌控在政策之中，后續(xù)市場容量取決于政府規(guī)劃情況和補(bǔ)貼力度，大面積啟動(dòng)還需3~5年。

2、11%

        截至目前，在美上市的光伏企業(yè)已有多個(gè)發(fā)布了Q2財(cái)報(bào)或財(cái)報(bào)預(yù)期，令人欣慰的是，這些企業(yè)的毛利率都保持在11%以上，其中阿特斯Q2毛利率為12.8%，天合光能和英利均為11%~12%，晶科毛利率更是達(dá)到了17.7%。這與一季度多個(gè)企業(yè)毛利率不超過5%形成鮮明對比，表明2013年上半年中國光伏產(chǎn)業(yè)發(fā)展形勢比2012年同期有所改善，部分電池企業(yè)經(jīng)營狀況有所好轉(zhuǎn)。

        上半年企業(yè)財(cái)務(wù)狀況的改善主要是“雙反”造成的搶裝現(xiàn)象、亞洲市場強(qiáng)力崛起以及部分企業(yè)電站業(yè)務(wù)發(fā)力造成的。展望今后，談及光伏企業(yè)盈利能力持續(xù)好轉(zhuǎn)卻為時(shí)尚早，因?yàn)橄掳肽隁W洲市場因?yàn)榕漕~制影響需求驟降，亞洲市場的高補(bǔ)貼高需求現(xiàn)狀能維持多久也存變數(shù)，產(chǎn)能高居不下，需求卻不穩(wěn)定，企業(yè)盈利能力也很難去判斷。

        而且，不同一線企業(yè)所開發(fā)的光伏電站數(shù)量不同，開發(fā)地點(diǎn)、獲利情況差距也很大，可以預(yù)言，一線企業(yè)毛利率從二季度開始會(huì)拉開差距，以后的差距會(huì)越來越大，因?yàn)橥顿Y電站更像是一種風(fēng)險(xiǎn)投資。在組件環(huán)節(jié)，一線企業(yè)成本、運(yùn)用費(fèi)用、產(chǎn)品售價(jià)差距不大，相應(yīng)的毛利率也相近，一旦企業(yè)電站業(yè)績開始發(fā)力，不同企業(yè)之間的毛利率會(huì)大幅拉開。手中握有優(yōu)質(zhì)項(xiàng)目，能夠及時(shí)出售，或能夠及時(shí)獲得補(bǔ)貼和電費(fèi)的企業(yè)日子越來越好過。

3、8.5GW

        根據(jù)專家預(yù)計(jì)，國內(nèi)今年全年光伏裝機(jī)量有望達(dá)8.5GW，其中大型電站5GW、金太陽工程2GW、分布式光伏發(fā)電1~1.5GW。這一裝機(jī)規(guī)模意味著將在去年全部4GW左右裝機(jī)量的基礎(chǔ)上實(shí)現(xiàn)翻倍。特別是分布式光伏發(fā)電，將實(shí)現(xiàn)零的突破。

        未來3~5年，分布式光伏系統(tǒng)總會(huì)雷聲大雨點(diǎn)小，因?yàn)榉植际浇?jīng)濟(jì)性仍太差、法規(guī)政策和商業(yè)環(huán)境不完善，這都需要時(shí)間來解決。而且，分布式系統(tǒng)對組件的需求量偏小，對消化產(chǎn)能和提升裝機(jī)量的貢獻(xiàn)都不大，除非民用分布式市場徹底啟動(dòng)，否則分布式市場就是小角色。

        國內(nèi)多數(shù)光伏項(xiàng)目將在9~11月份啟動(dòng)，這期間大型地面電站和分布式光伏政策都會(huì)明確，還會(huì)出現(xiàn)“搶裝”現(xiàn)象，不過這從另一側(cè)面體現(xiàn)了中國光伏市場的“變態(tài)”發(fā)展路線，即仍然非常依賴于國家政策，市場不確定性非常大。從2013~2015年，中國每年的光伏裝機(jī)量會(huì)非常固定，并不會(huì)因?yàn)榉植际降陌l(fā)展而產(chǎn)生改觀，相反，若大型地面電站裝機(jī)數(shù)量出現(xiàn)下滑，分布式不足以彌補(bǔ)空缺，走下坡路也是可能的。

4、2.5~3GW

        雖然大部分企業(yè)免于征收反傾銷稅，但中歐達(dá)成的“價(jià)格承諾”協(xié)議所定的0.56歐元/瓦價(jià)格，與其他地區(qū)相比完全不具有競爭力，由此可能令銷量受影響。今年上半年中國企業(yè)對歐的光伏產(chǎn)品出口量在4GW~4.5GW上下，預(yù)計(jì)下半年則會(huì)減少至3GW甚至2.5GW瓦。

        歐洲市場的遠(yuǎn)離負(fù)面作用已經(jīng)弱化，而且加速了中國光伏產(chǎn)業(yè)的“洗牌”進(jìn)程。部分二三線企業(yè)無法借助價(jià)格優(yōu)勢馳騁歐洲，一線企業(yè)依靠品牌、質(zhì)量和服務(wù)優(yōu)勢將獲得更多的市場份額。更重要的是，“價(jià)格承諾”設(shè)立最低出口價(jià)格，結(jié)束了中國企業(yè)賠錢賺吆喝的營銷方式，會(huì)相應(yīng)提高企業(yè)盈利能力。沒有了“量”，“質(zhì)”的作用會(huì)顯現(xiàn)，所以對于歐洲“雙反”，行業(yè)反而會(huì)越來越受益。

        上半年，歐洲市場仍占據(jù)中國光伏出口量50%的份額，預(yù)計(jì)下半年會(huì)下滑到35%左右，對企業(yè)出貨量會(huì)產(chǎn)生一定沖擊，至少一線企業(yè)高出貨階段可以宣告結(jié)束。

5、0.9元

        根據(jù)媒體報(bào)道，光伏發(fā)電補(bǔ)貼方案《關(guān)于完善光伏發(fā)電價(jià)格政策通知》將在年內(nèi)出臺(tái)，相比今年3月的征求意見稿，方案在上網(wǎng)電價(jià)和補(bǔ)貼方面均有所上浮，其中，對大型光伏發(fā)電站實(shí)行四類地區(qū)標(biāo)桿上網(wǎng)電價(jià)，最低檔從0.75元/度調(diào)整到0.9元/度，最高一檔也從1元/度上調(diào)為1.1元/度，對于分布式光伏發(fā)電的補(bǔ)貼，則從0.35元/度上調(diào)為0.42元度。

        即便標(biāo)桿電價(jià)最低定為0.9元/度，還有企業(yè)認(rèn)為，去除增值稅后只有0.75元/度左右，從目前的電站建設(shè)造價(jià)來看這個(gè)價(jià)格只能是微利。若真如媒體所言，如果在民用屋頂安裝光伏發(fā)電系統(tǒng)，其獲得的補(bǔ)貼無非為當(dāng)?shù)孛摿螂妰r(jià)+0.42元補(bǔ)貼，度電收益不會(huì)超過0.9元，比大型地面電站補(bǔ)貼額度還要低，這是極不正常的。

        行業(yè)可以一分為二的來看這個(gè)問題，首先，0.9元~1.1元/度的標(biāo)桿電價(jià)還不符合企業(yè)預(yù)期，則行業(yè)無需再去大面積發(fā)展地面光伏電站，因?yàn)楣夥l(fā)電的經(jīng)濟(jì)性實(shí)在太差，而且大型地面電站已經(jīng)遭遇了并網(wǎng)阻力，這些阻力有的是電網(wǎng)企業(yè)的主觀消極態(tài)度所致，更重要的是電網(wǎng)建設(shè)根本滿足不了行業(yè)發(fā)展需要。

        其次，0.42元/度的分布式補(bǔ)貼對家用光伏系統(tǒng)毫無經(jīng)濟(jì)性可言，在分布式示范區(qū)內(nèi)的工商業(yè)用電價(jià)格可達(dá)到0.9~1.3元/度，資本尚且不愿投資，更何況是民用光伏系統(tǒng)。0.42不足以開啟中國市場，只會(huì)維持某一階段中國光伏行業(yè)的需求量，僅僅是救市作用。