2011年3月11日，日本近海發(fā)生9級強震。此次地震不僅直接影響日本經(jīng)濟復(fù)蘇的步伐，同時對日本電子信息產(chǎn)業(yè)也帶來了強烈沖擊，日本是全球電子信息產(chǎn)業(yè)大國，其產(chǎn)業(yè)的興衰對全球有著巨大影響。中國是日本的鄰國，兩國的電子信息產(chǎn)業(yè)具有高度的互補性。日本地震對中國電子信息產(chǎn)業(yè)的不同領(lǐng)域也將產(chǎn)生不同程度的影響。

　　此次日本地震，對其上游原材料及元器件行業(yè)的影響遠(yuǎn)遠(yuǎn)大于下游電子整機行業(yè)。由于目前日本是全球電子信息產(chǎn)業(yè)鏈上游環(huán)節(jié)的主要供應(yīng)者，因而地震對日本上游原材料及元器件產(chǎn)業(yè)的影響，將迅速通過產(chǎn)業(yè)鏈的傳遞效應(yīng)擴散至全球電子信息產(chǎn)業(yè)，其綜合影響不容小覷。

　　此次地震對中國電子信息產(chǎn)業(yè)的影響，主要表現(xiàn)在如下幾個方面：

　　1、上游原材料將出現(xiàn)供貨緊張，國內(nèi)相關(guān)企業(yè)生產(chǎn)將受制約

　　此次地震對日本硅材料、液晶材料，以及部分半導(dǎo)體、電子元件的生產(chǎn)造成的直接損失較大。且受電力不足、物流不暢的影響，各行業(yè)未來的整體開工狀況也難以確定。受此影響，一段時間內(nèi)全球電子材料和元器件市場將出現(xiàn)供應(yīng)短缺狀況。國內(nèi)LCD面板、電子元器件制造行業(yè)中依賴日本原材料供應(yīng)的企業(yè)，以及依賴日本核心部件進(jìn)行組裝的中國電子企業(yè)將面臨短期負(fù)面沖擊。原材料缺貨將直接造成相關(guān)企業(yè)產(chǎn)量的下降。

　　2、上游產(chǎn)品價格將止跌上漲，下游企業(yè)成本負(fù)擔(dān)將有所加重

　　2010年初以來，硅材料、液晶材料價格普遍呈現(xiàn)下跌走勢。受此次地震的實質(zhì)與心理影響，預(yù)計全球硅材料、液晶材料價格將止跌上漲。這一漲價趨勢估計將迅速沿產(chǎn)業(yè)鏈向下游傳遞，并導(dǎo)致半導(dǎo)體、電子元件、LCD、LED、光伏等元器件企業(yè)，以及下游電子整機企業(yè)采購成本的上升，相關(guān)企業(yè)的利潤水平將因此受到較大影響。

　　3、日企本土母公司受災(zāi)減產(chǎn)，將影響國內(nèi)相關(guān)代工企業(yè)訂單

　　受此次地震帶來的直接與間接影響，大量日本企業(yè)位于本土的工廠出現(xiàn)不同程度的減產(chǎn)。由于一般處于產(chǎn)業(yè)鏈上游，國內(nèi)相關(guān)子公司、以及為其提供代工業(yè)務(wù)的臺資企業(yè)和內(nèi)資企業(yè)，訂單減少，而受到影響。

　　4、市場將尋找新供應(yīng)商，國內(nèi)相關(guān)行業(yè)將從進(jìn)口替代中受益

　　日本是全球重要的電子產(chǎn)品生產(chǎn)國，也是全球領(lǐng)先的元件廠商主要出口地。如全球市場因此次地震出現(xiàn)供貨不足、價格上漲的狀況，則硅材料、液晶材料、半導(dǎo)體、電子元件，以及部分下游整機領(lǐng)域的國內(nèi)廠商，將因進(jìn)口替代效應(yīng)而直接受益。此外，地震使得日本本土的高端電子產(chǎn)品供應(yīng)緊張，導(dǎo)致有能力對其產(chǎn)品形成替代的國外企業(yè)，其產(chǎn)能部分向高端產(chǎn)品轉(zhuǎn)換，因此將在中低端電子市場遺留更多的市場空間。

　　5、日本進(jìn)行災(zāi)后重建，將催生相關(guān)產(chǎn)品配套需求

　　此次地震導(dǎo)致震區(qū)的工廠、電力、通信等基礎(chǔ)設(shè)施不同程度受損，同時眾多家庭也受到直接影響。未來的災(zāi)區(qū)重建需要大量工業(yè)設(shè)備、通信設(shè)備、以及家用電器等電子產(chǎn)品。這些需求將為相關(guān)國內(nèi)企業(yè)創(chuàng)造市場機會，并使國內(nèi)企業(yè)、以及日本在中國的配套企業(yè)和代工企業(yè)從中受益。

　　6、日本電子信息產(chǎn)業(yè)將加速向外轉(zhuǎn)移，為相關(guān)區(qū)域承接轉(zhuǎn)移創(chuàng)造機會

　　受此次地震影響，日本企業(yè)出于風(fēng)險轉(zhuǎn)移的目的將重新調(diào)整其產(chǎn)業(yè)布局，并加速向海外轉(zhuǎn)移生產(chǎn)能力的步伐。亞太區(qū)域及中國作為日資企業(yè)的主要投資目的國，將在本輪產(chǎn)業(yè)轉(zhuǎn)移中獲得新的機遇。特別是上游的原材料和設(shè)備環(huán)節(jié)，承接產(chǎn)業(yè)轉(zhuǎn)移的機會更大。

　　附件：日本地震對中國電子信息產(chǎn)業(yè)的影響領(lǐng)域及程度一覽表

　　領(lǐng)域行業(yè)影響領(lǐng)域日本產(chǎn)業(yè)受地震影響程度影響中國

　　產(chǎn)業(yè)范圍

　　中國市場對

　　日依存度

　　中國產(chǎn)業(yè)實際受影響程度

　　上

　　游

　　元

　　器

　　件

　　半導(dǎo)體硅材料嚴(yán)重半導(dǎo)體芯片制造企業(yè)★★★★高

　　消費性邏輯IC中等東芝、索尼等在華企業(yè)★中等

　　模擬IC中等電子整機企業(yè)★★中等

　　存儲器未受直接影響計算機及消費類電子企業(yè)★很低

　　電子原件高端電容未受直接影響電子整機企業(yè)★★★★低

　　高端電阻中等電子整機企業(yè)★★★中等

　　高端電感中等電子整機企業(yè)★★中等

　　LCD液晶面板未受直接影響電視、筆記本、顯示器等相關(guān)企業(yè)

　　★很低

　　上游原材料未受直接影響液晶面板生產(chǎn)企業(yè)★★★低

　　光伏產(chǎn)業(yè)太陽能電池未受直接影響中國市場★很低

　　多晶硅輕微日資在華太陽能電池企業(yè)

　　★很低

　　LED產(chǎn)業(yè)芯片/外延未受直接影響LED封裝企業(yè)★★低

　　封裝輕微LED應(yīng)用企業(yè)★★★★低

　　汽車電子動力控制系統(tǒng)、底盤控制與安全系統(tǒng)、車身電子、車載電子中等日系在華汽車企業(yè)

　　★★★★★較高

　　筆記本產(chǎn)業(yè)整機組裝未受直接影響中國消費者★很低